Dua kekuatan primal mengatur pasar keuangan: ketakutan dan keserakahan. Kami mengamatinya setiap hari ketika berita penting keluar dan pasar saham merasakan kejutan, seperti dalam kasus tarif. Untuk membantu investor mengukur emosi ini secara objektif, para ahli telah mengembangkan indeks ketakutan dan keserakahan, yang merupakan “cincin suasana hati” Wall Street. Dalam panduan ini, kami akan menemukan bagaimana indikator pelawan yang kuat ini bekerja dan cara memanfaatkan kekuatannya dalam perdagangan Anda dan berinvestasi bersama praktik terbaik untuk menghindari jebakan emosional.
Apa sebenarnya indeks ketakutan dan keserakahan?
Indeks ketakutan dan keserakahan mengukur psikologi pasar pada skala 0-100, di mana 0 adalah ketakutan ekstrem dan 100 adalah keserakahan yang ekstrem. Indeks ini awalnya dipopulerkan oleh CNN Business, dan menggabungkan beberapa sumber data menjadi satu snapshot sentimen investor. Itu Data Ketakutan dan Keserakahan terlihat mundur dan mencerminkan sentimen saat ini, bukan prediksi di masa depan. Namun, mengetahui apa keadaan psikologis keseluruhan di pasar dapat memberi investor keuntungan tertentu dibandingkan investor yang tidak curiga.
Komponen inti dari indeks ketakutan dan keserakahan
Indeks berisi enam komponen utama:
-
Momentum Harga Saham
S&P 500 versus rata-rata bergerak 125 hari.
-
Volatilitas Pasar (VIX)
Mengukur erat turbulensi yang diharapkan.
-
Rasio Opsi/Panggilan
Lacak bearish versus taruhan bullish dalam opsi (put versus call).
-
Luasnya pasar
Menghitung persentase saham yang mencapai tertinggi dan terendah 52 minggu.
-
Permintaan aman-haven
Langkah-langkah mengalir ke obligasi dan emas versus saham untuk menentukan apakah investor memilih aset safe-haven atau merasa percaya diri untuk berinvestasi dalam saham.
-
Obligasi Junk Spread
Langkah -langkah nafsu makan risiko di pasar kredit.
Setiap komponen dinilai, dinormalisasi, dan dirata -rata. Misalnya, jika indeks volatilitas (VIX) melonjak, ia mendorong indeks menuju ketakutan.
Bagaimana pedagang menggunakan indeks sebagai filter
Indeks, seperti yang lainnya dalam perdagangan dan investasi, bukan bola kristal; Ini adalah alat konfirmasi. Ini dapat digunakan untuk memvalidasi atau menantang strategi Anda.
Penyaringan Sinyal Masuk dan Keluar
Ketika pembacaan indeks rasa takut dan keserakahan menyimpang antara 0-25, itu adalah ide yang baik untuk menyaring aset oversold. Misalnya, selama ketakutan ekstrem tahun 2020 -an, S&P 500 berkumpul hampir 60% dalam 12 bulan. Jadi, ini akan menjadi kesempatan yang baik untuk dengan sabar menunggu kesempatan terbaik untuk membeli.
Keserakahan yang ekstrem adalah ketika indikator menyimpang antara 75 dan 100. Ini adalah saat yang tepat untuk memanfaatkan peluang yang menguntungkan dan mencari jalan keluar. Pada Januari 2020, puncak keserakahan di 95 mendahului kecelakaan Covid 34%. Meskipun ini adalah peristiwa yang sangat langka, koreksi alami setelah demonstrasi yang kuat. Indeks tumbuh subur di sebuah paradoks: ketika kerumunan panik, peluang muncul; Saat euforia memuncak, bahaya tampak.
Metode lain yang baik untuk indeks adalah menggunakannya secara langsung sebagai filter. Ketika berada di wilayah ketakutan, perdagangan jual memiliki probabilitas yang lebih tinggi untuk berhasil, dan yang sebaliknya adalah benar ketika melampaui 50. Namun, ketika Anda melihat indeks masuk ke mode ekstrem, sekarang saatnya untuk memikirkan kembali strategi Anda dan merencanakan koreksi potensial, terutama jika ada reli yang kuat.
Ukuran posisi
Ketika rasa takut mendominasi, skala pedagang berpengalaman menjadi pembelian secara perlahan dan mengurangi paparan secara perlahan ketika keserakahan hadir. Seperti yang bisa kita lihat, indeksnya seperti RSI, dan itu menunjukkan kondisi oversold dan overbought, tetapi dengan bias psikologis dari para peserta pasar.
Memaksimalkan kekuatan indeks – praktik terbaik
Ini adalah aksioma dalam perdagangan keuangan bahwa tidak ada satu pun indikator terbaik. Tidak ada indikator, tidak peduli kekuatannya, dapat digunakan sebagai indikator mandiri, dan selalu merupakan ide yang baik untuk menggabungkan beberapa dari mereka. Tidak terlalu banyak, tidak terlalu sedikit. Jangan pernah menggunakan sentimen saja; Gunakan untuk menyaring peluang, bukan sebagai pemicu untuk berdagang. Konfirmasi dengan fundamental atau analisis teknis. Dalam perdagangan serta investasi, konteks adalah segalanya, dan pasar banteng dapat bertahan selama berbulan -bulan. Untuk mengurangi risiko ini, memantau tren, bukan hanya angka saja. Tiga hari meningkatnya ketakutan? Perhatikan koreksi dalam siklus banteng. Aspek penting lainnya adalah membangun disiplin dengan secara konsisten menganalisis data ketakutan dan keserakahan, memisahkan keputusan Anda dari mentalitas kawanan, dan mendasarkan keputusan perdagangan Anda pada data obyektif daripada perasaan.